Capire i rischi

Ogni prodotto finanziario comporta un rischio. Vale per i conti di risparmio tradizionali, i fondi del mercato monetario, le app di pagamento e i moderni prodotti di risparmio digitale.

Rebind è pensata per essere prudente e trasparente riguardo al rischio. Questo articolo spiega i principali rischi coinvolti e come Rebind li riduce.

Rischio di mercato

Il rischio di mercato si riferisce ai cambiamenti nella domanda e nell'offerta che incidono sui tassi di interesse.

Su Rebind, i tuoi risparmi generano un rendimento grazie a mercati monetari aperti. Il tasso di rendimento può salire o scendere a seconda della domanda di prestito. Non esiste un rendimento garantito.

È un meccanismo simile a quello con cui cambiano nel tempo i tassi di interesse dei conti di risparmio tradizionali o dei fondi del mercato monetario.

È importante sottolineare che il rischio di mercato non significa volatilità del valore del tuo saldo. I tuoi risparmi restano in euro o dollari stabili. Ciò che cambia è il tasso di rendimento, non il capitale.

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità descrive la possibilità che l'accesso ai fondi venga ritardato in situazioni rare ed estreme.

Rebind è progettata per una liquidità continua, e i prelievi funzionano istantaneamente con un'affidabilità superiore al 99% in condizioni normali.

Tuttavia, come qualsiasi sistema finanziario, forti tensioni di mercato o gravi interruzioni infrastrutturali potrebbero temporaneamente incidere sulla liquidità. Questo tipo di rischio non è esclusivo di Rebind. Le banche possono imporre limiti ai prelievi, i sistemi di pagamento possono subire interruzioni, e i fondi del mercato monetario possono sospendere i rimborsi in periodi di tensione.

Rebind riduce il rischio di liquidità evitando del tutto i vincoli, utilizzando mercati con una liquidità profonda e consolidata (oltre 30 miliardi di euro in asset totali) e operando in modo continuo, anziché entro orari bancari o processi di approvazione manuale.

A differenza di molti prodotti tradizionali, Rebind non può nemmeno bloccare l'accesso degli utenti ai propri fondi. Gli utenti restano sempre in controllo dei propri risparmi. I mercati monetari aperti a cui si collega Rebind operano in modo continuo, senza bisogno di autorizzazioni, e sono accessibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, tramite sistemi aperti e trasparenti anziché infrastrutture bancarie chiuse.

Quindi, anche se Rebind dovesse mai sospendere il tuo accesso, i tuoi fondi resterebbero comunque sotto il tuo pieno controllo in ogni momento, tramite altre interfacce e app compatibili.

Rischio infrastrutturale

Il rischio infrastrutturale riguarda i guasti nella tecnologia che alimenta questi sistemi finanziari.

Rebind si basa su più livelli di infrastruttura, tra cui emittenti di stablecoin, reti blockchain, fornitori di dati e software finanziario aperto. Problemi imprevisti sono possibili.

Anche la finanza tradizionale comporta un rischio infrastrutturale. Le reti di pagamento vanno in blocco, le banche subiscono guasti di sistema e i circuiti delle carte hanno interruzioni. Questi rischi vengono gestiti, non eliminati.

Rebind riduce il rischio infrastrutturale affidandosi solo a sistemi maturi e ampiamente utilizzati, con una lunga storia operativa, ed evitando tecnologie sperimentali o non collaudate. L'infrastruttura utilizzata è stata impiegata da oltre 200.000 utenti, ha generato oltre 1 miliardo di euro in rendimenti e nel frattempo serve anche banche come Société Générale.

Rischio delle stablecoin

Il rischio delle stablecoin riguarda la capacità dell'emittente di mantenere riserve e operazioni adeguate.

Rebind utilizza solo stablecoin interamente garantite, progettate per mantenere un valore di 1 a 1 con euro o dollari. Queste stablecoin sono emesse da istituzioni regolamentate e altamente trasparenti, e garantite da riserve reali.

Ciò nonostante, le stablecoin non sono equivalenti a depositi bancari assicurati. Dipendono dalla capacità dell'emittente di gestire correttamente riserve, operazioni e conformità normativa.

Questo rischio è paragonabile a quello di detenere fondi presso istituti di pagamento o emittenti di moneta elettronica, piuttosto che presso banche tradizionali. Rebind mitiga questo rischio selezionando solo le stablecoin più consolidate, con una solida vigilanza e una lunga storia operativa, come ad esempio Circle e Monerium.

Rischi legati al software

I mercati monetari aperti sono gestiti da software automatizzato (smart contract). Errori nel codice, casi limite imprevisti o guasti in componenti esterni potrebbero causare perdite.

Rebind riduce il rischio di protocollo utilizzando solo i mercati più grandi e consolidati, usati da anni, sottoposti a controlli approfonditi e testati attraverso più cicli di mercato.

Cosa Rebind evita deliberatamente

Alcuni rischi si riducono meglio semplicemente non correndoli affatto.

Rebind non:

• utilizza leva finanziaria
• blocca i fondi per periodi fissi
• si affida a strategie di trading complesse
• mescola i fondi degli utenti con quelli dell'azienda

Questo approccio prudente limita i tipi di rischio a cui sono esposti gli utenti e mantiene il prodotto concentrato sul risparmio, non sulla speculazione d'investimento.

Mettere il rischio in prospettiva

Nessun prodotto di risparmio è privo di rischi. I conti bancari dipendono dalle banche, dai sistemi di garanzia dei depositi e dai regolatori. I fondi del mercato monetario dipendono dalla liquidità di mercato e dalle controparti. Le app di pagamento dipendono da più istituzioni e sistemi tecnici.

Rebind affronta il rischio in modo prudente, rendendolo trasparente, limitando l'esposizione grazie a un'infrastruttura collaudata e lasciando sempre agli utenti il controllo dei propri fondi.