Entender os riscos

Todos os produtos financeiros envolvem risco. Isto inclui contas poupança tradicionais, fundos do mercado monetário, apps de pagamento e produtos de poupança digitais modernos.

A Rebind foi concebida para ser prudente e transparente em relação ao risco. Este artigo explica os principais riscos envolvidos e como a Rebind os reduz.

Risco de mercado

O risco de mercado refere-se às variações na oferta e na procura que afetam as taxas de juro.

Na Rebind, a tua poupança gera rendimento através de mercados monetários abertos. A taxa de rendimento pode subir ou descer, consoante a procura de crédito. Não existe qualquer retorno garantido.

Isto é semelhante à forma como as taxas de juro das contas poupança tradicionais ou dos fundos do mercado monetário variam ao longo do tempo.

É importante notar que o risco de mercado não significa volatilidade no valor do teu saldo. A tua poupança mantém-se sempre em euros ou dólares estáveis. O que varia é a taxa de rendimento, não o capital.

Risco de liquidez

O risco de liquidez descreve a possibilidade de o acesso aos fundos poder ser atrasado em situações raras e extremas.

A Rebind foi concebida para garantir liquidez contínua, e os levantamentos funcionam instantaneamente, com uma fiabilidade superior a 99% em condições normais.

No entanto, tal como em qualquer sistema financeiro, um stress de mercado extremo ou grandes disrupções de infraestrutura podem afetar temporariamente a liquidez. Este tipo de risco não é exclusivo da Rebind. Os bancos podem impor limites de levantamento, os sistemas de pagamento podem sofrer interrupções, e os fundos do mercado monetário podem suspender resgates em períodos de tensão.

A Rebind reduz o risco de liquidez ao evitar por completo períodos de bloqueio, ao utilizar mercados com liquidez profunda e consolidada (mais de 30 mil milhões de euros em ativos totais) e ao operar de forma contínua, em vez de depender do horário bancário ou de processos de aprovação manual.

Ao contrário de muitos produtos tradicionais, a Rebind também não pode bloquear o acesso dos utilizadores aos seus fundos. Os utilizadores mantêm sempre o controlo da sua poupança. Os mercados monetários abertos a que a Rebind se liga funcionam de forma contínua, sem necessidade de autorização, e estão acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de sistemas abertos e transparentes, em vez de infraestrutura bancária fechada.

Assim, mesmo que a Rebind alguma vez suspendesse o teu acesso à conta, os teus fundos continuariam sob o teu controlo total, em qualquer momento, através de outras interfaces e apps compatíveis.

Risco de infraestrutura

O risco de infraestrutura está relacionado com falhas na tecnologia que sustenta estes sistemas financeiros.

A Rebind assenta em várias camadas de infraestrutura, incluindo emissores de stablecoins, redes blockchain, fornecedores de dados e software financeiro aberto. É possível que surjam problemas inesperados.

As finanças tradicionais também comportam risco de infraestrutura. As redes de pagamento ficam indisponíveis, os bancos sofrem falhas de sistema e as redes de cartões têm interrupções. Estes riscos são geridos, não eliminados.

A Rebind reduz o risco de infraestrutura ao recorrer apenas a sistemas maduros, amplamente utilizados e com longos históricos de funcionamento, evitando tecnologia experimental ou não comprovada. A infraestrutura utilizada já foi acedida por mais de 200 000 utilizadores, gerou mais de mil milhões de euros em rendimento e serve também bancos como o Société Générale.

Risco das stablecoins

O risco das stablecoins está relacionado com a capacidade do emissor de manter reservas e operações adequadas.

A Rebind utiliza apenas stablecoins totalmente garantidas, concebidas para manter um valor de 1 para 1 com euros ou dólares. Estas stablecoins são emitidas por instituições reguladas e altamente transparentes, e são garantidas por reservas reais.

Ainda assim, as stablecoins não são o mesmo que depósitos bancários segurados. Dependem da capacidade do emissor de gerir corretamente as reservas, as operações e a conformidade regulatória.

Este risco é comparável a manter fundos junto de instituições de pagamento ou emissores de moeda eletrónica, em vez de bancos tradicionais. A Rebind mitiga este risco ao selecionar apenas as stablecoins mais consolidadas, com forte supervisão e um longo historial comprovado, como a Circle e a Monerium.

Riscos de software

Os mercados monetários abertos são geridos por software automatizado (contratos inteligentes). Erros de código, situações-limite inesperadas ou falhas em componentes externos podem originar perdas.

A Rebind reduz o risco de protocolo ao utilizar apenas os mercados maiores e mais consolidados, usados há vários anos, extensamente auditados e testados ao longo de múltiplos ciclos de mercado.

O que a Rebind evita deliberadamente

Alguns riscos reduzem-se melhor simplesmente não os assumindo.

A Rebind não:

• utiliza alavancagem
• bloqueia fundos por períodos fixos
• depende de estratégias de negociação complexas
• mistura os fundos dos utilizadores com os fundos da empresa

Esta abordagem prudente limita os tipos de risco a que os utilizadores estão expostos e mantém o produto focado na poupança, e não na especulação de investimento.

Colocar o risco em perspetiva

Nenhum produto de poupança está isento de risco. As contas bancárias dependem dos bancos, dos sistemas de garantia de depósitos e dos reguladores. Os fundos do mercado monetário dependem da liquidez de mercado e das contrapartes. As apps de pagamento dependem de múltiplas instituições e sistemas técnicos.

A Rebind aborda o risco de forma prudente, tornando-o transparente, limitando a exposição através de infraestrutura comprovada e mantendo os utilizadores sempre no controlo dos seus fundos.